M&A・会社売却
会社売却の相場・流れ・手数料から、デューデリジェンスやスキーム選択まで、M&A実務の基礎知識。
- 会社はいくらで売れる？ 売却価格の相場の考え方と、自分で試算する手順会社売却の相場はどう決まるのかを解説。年買法・EV/EBITDA倍率・DCF法という3つの価格の見方、正常収益力と時価純資産の調整、純有利子負債の扱い、規模別の目安の考え方、価格が上下する要因、手取り額の計算まで、自分で試算する手順を順に整理します。
- 会社売却シミュレーション｜自社の売却価格と手取りを自分で試算する手順会社売却のシミュレーション手順を5ステップで解説。必要な決算書の数字のチェックリスト、役員報酬を調整した正常収益力の出し方、年買法・EV/EBITDA倍率法・DCF法による価格レンジの試算例、仲介手数料と譲渡益課税を差し引いた手取りの計算まで、無料ツールで試せる形で整理します。
- 中小企業のM&A・事業承継の統計まとめ｜件数・後継者不在率・成約データ（公的資料ベース）中小企業のM&Aと事業承継に関する数字を、出典名と年次を明記して一覧にまとめた早見表です。国内M&A件数、後継者不在率、経営者の年齢構成、事業承継・引継ぎ支援センターの相談・成約件数、M&A支援機関の登録数、休廃業・解散と黒字割合、譲渡価額の分布までを表で整理しています。
- 会社売却（M&A）の流れ｜検討から成約・引継ぎまでの手順と期間の目安会社売却（M&A）はどのような流れで進むのか。準備・自社の価値把握から、アドバイザー選定、ノンネーム・企業概要書の作成、買い手の打診、意向表明・基本合意、デューデリジェンス、最終契約、クロージング、引継ぎ・PMIまで9つのフェーズを表で整理し、各工程の期間の目安・準備資料・失敗しやすい点をわかりやすく解説します。
- M&Aの買い手の探し方｜相手先の見つけ方5つの経路と、選び方・進め方M&Aで会社を売却するとき、買い手はどう探せばよいのか。M&A仲介・FA・マッチングサイト・公的機関・自力の5つの経路を費用やスピード、秘密保持の観点で比較し、買い手の種類ごとの評価軸、ノンネームシートからトップ面談までの打診手順、よくある失敗までわかりやすく解説します。
- M&Aを従業員にいつ伝える？ 開示の順番と伝え方、動揺を抑える進め方M&Aで会社を売却するとき、従業員にいつ・どう伝えるかを解説します。開示は原則クロージング後、順番はオーナー→一部役員→キーマン→全従業員→取引先。説明会で話す順序、想定質問と答え方、株式譲渡と事業譲渡での雇用の違い、情報が漏れたときの対処、伝えた後のフォローまで整理します。
- M&Aで社長の個人保証は外れる？ 経営者保証の解除の進め方と、外れない場合の対処M&Aで会社を売却すると社長の個人保証（連帯保証）は外れるのか。株式譲渡・事業譲渡・会社分割などスキーム別の扱いを表で整理し、保証解除の進め方、金融機関が見る観点、外れない場合の代替策、売却価格や手取りとの関係、FAQまでわかりやすく解説します。
- 事業譲渡と株式譲渡の違い｜税金・手続き・従業員・許認可を比較して選ぶ事業譲渡と株式譲渡は何が違うのか。売買の対象・契約当事者・代金の受取人・簿外債務・許認可・従業員の雇用・必要な手続き・期間・税金を総合比較表で整理し、税負担の違いと同じ譲渡価額でも手取りが変わる試算例、会社分割や合併との関係、実務上の注意点までわかりやすく解説します。
- デューデリジェンス（DD）とは？ 種類・進め方・費用の目安と、売り手が準備することM&Aのデューデリジェンス（DD）とは何かを、目的・種類（財務・税務・法務・労務・事業・IT・環境・不動産）・進め方・期間と費用の目安・よく出る指摘・売り手の準備まで表で整理して解説します。事業売却を控えた売り手と、買収を検討する買い手の双方に向けた実務ガイドです。
- スモールM&Aとは？ 相場・進め方・費用と、個人が会社を買うときの注意点スモールM&Aとは何か。譲渡価額数百万〜1億円程度の小規模案件の定義と広がる背景、通常のM&Aとの違いを表で整理し、年買法による価格の付き方、売り手の進め方（マッチングサイト・公的窓口・仲介の使い分け）、個人・サーチャーが会社を買うときの注意点、費用の目安、失敗しやすい点までわかりやすく解説します。
- MBO（マネジメント・バイアウト）とは？仕組み・メリットと、中小企業の事業承継での進め方・株価の決め方MBO（マネジメント・バイアウト）とは、経営陣が自社の株式を買い取り経営権を得る手法です。EBO・MBIとの違い、上場企業の非公開化と中小企業の承継型MBOの違い、受け皿会社・借入・ファンドによる資金調達、立場別のメリット・デメリット、株価の決め方と進め方を解説します。
- M&A仲介の手数料相場｜着手金・中間金・成功報酬とレーマン方式の計算、手取りへの影響M&A仲介・FAの手数料相場を、相談料・着手金・月額報酬・中間金・成功報酬・実費の項目別に整理。レーマン方式の料率テーブルと、算定基礎（株式価値・オーニングス・企業価値・移動総資産）の違いで金額が何倍も変わる仕組みを計算例で解説し、譲渡益課税20.315%まで含めた手取りへの影響、契約前の確認事項、費用を抑える考え方までまとめます。
- レーマン方式とは｜M&A仲介手数料の計算方法・早見表・具体例M&A仲介・FAの成功報酬で使われるレーマン方式の計算方法を、料率テーブル・計算手順・具体的な計算例・手数料の基準額（株式価値/企業価値/移動総資産）の違い・最低報酬まで、早見表つきでわかりやすく解説します。
- M&A仲介とFAの違い｜利益相反・手数料・向いているケースを比較して選ぶM&A仲介とFAは何が違うのか。売り手・買い手の双方と契約する仲介と、一方だけに立つFAの契約構造の違いを整理し、利益相反の論点、報酬の負担者、交渉の進め方、スピード、向いている案件規模を比較表で解説。選び方の判断軸と契約前に確認すべき7項目もわかりやすくまとめます。
- 赤字・債務超過の会社は売却できる？ 値段の付き方と、買い手が見るポイント赤字や債務超過の会社は売却できるのか。赤字の種類ごとに変わる買い手の見方、正常収益力（実態EBITDA）の作り方、債務超過のときに取り得るスキーム、1円譲渡や債務引受・アーンアウトといった値段の付き方、売り手が先に準備すべきことを、実務の順序に沿って解説します。
- 会社を売却・譲渡するタイミングはいつ？売り時を見極める判断基準と準備の進め方会社を売却・譲渡するタイミングはいつがよいのか。業績・市況・後継者・年齢・業界再編・金利の観点を表で整理し、売り時のサインと待つべきサイン、業績のピークで売るべきか、M&Aの所要期間から逆算した準備開始時期、事前準備チェックリストまでわかりやすく解説します。
- 会社を高く売るには？ 価格が上がる条件と、売却前に整えておく準備会社を高く売るために何ができるのかを事実ベースで整理します。価格を構成する要素（正常収益力・時価純資産・成長性・シナジー・リスク）の分解と打ち手、売却前に整えるべきオーナー依存・収益の質・財務の透明性・契約と許認可、やってはいけない操作、複数の買い手に検討してもらう進め方、1年前から3か月前までの準備の時間軸までを解説します。
- M&Aのシナジーとは？ 種類・試算方法と、買収価格にどこまで織り込むかM&Aのシナジー（相乗効果）とは何か。売上・コスト・財務・その他の種類と実現時期、金額への落とし込み方（実現確率・統合コスト・税引後・現在価値）、スタンドアロン価値との切り分け、支払い上限と提示価格の使い分け、アーンアウトでの後払い、過大評価しやすい罠、売り手側の主張の組み立てまで、買い手の実務目線で解説します。
- LBO（レバレッジド・バイアウト）とは？ 仕組みとリターンの考え方と、中小M&Aでの使われ方LBO（レバレッジド・バイアウト）とは何か。SPC設立から買収・合併（デットプッシュダウン）までの流れ、エクイティ／シニアローン／メザニン／セラーズノートという資金の内訳、レバレッジで利回りが上がる理由を数値例で解説。金融機関が見るポイント、中小M&AでのMBO・持株会社スキームへの応用、リスク、売り手から見たLBO買い手の見極め方まで整理します。
- NDA（秘密保持契約）とは？ M&Aでの役割と、条項の読み方・チェックポイントM&Aで最初に結ぶNDA（秘密保持契約／CA）について、ノンネーム→NDA→企業概要書という開示の順序、誰と誰が結ぶのか、秘密情報の定義・目的外使用の禁止・開示範囲・返還破棄・存続期間・直接接触の禁止・勧誘禁止といった主要条項の読み方を、売り手側／買い手側それぞれの注意点とあわせて表で整理します。口頭情報やクラウド・AIへのアップロードの扱い、破棄証明、NDAだけでは守りきれない場面と対処、中小M&Aでの雛形の使い方、よくある質問までまとめました。
- ノンネームシートと企業概要書（IM）とは？ 記載項目と、特定されない書き方M&Aの情報開示は「ノンネームシート→NDA→企業概要書（IM）」の3段階で進みます。ノンネームシートの記載項目と特定されない書き方のコツ、IMの目次例と作成のポイント、買い手が見る5つの視点、配布先の記録や透かしなどの情報管理まで、実務の手順に沿って解説します。
- PMI（M&A後の統合）とは？ 100日プランの作り方と、中小M&Aでつまずく点PMI（ポスト・マージャー・インテグレーション）とは何か。買い手（事業会社）の実務目線で、DD段階から始めるPMIの考え方、領域別チェックリスト、Day1から100日までの統合プランの作り方、前オーナー依存・キーマン離職・制度差といった中小M&A特有のつまずく点、売り手側の準備、シナジー実現との関係までわかりやすく解説します。
- 中小PMIガイドラインの要点｜小規模M&Aで最初にやること、領域別の型中小企業庁の中小PMIガイドライン（2022年3月公表）の要点を整理。基礎編と発展編の使い分け、経営統合・信頼関係構築・業務統合の3領域、M&A成立前から始める“プレ”PMIの考え方、小規模案件で優先順位が高い取組、Day.1から100日の時間軸を実務目線でまとめます。
- 知財デューデリジェンス（知財DD）とは｜中小M&Aで見る範囲・売り手の準備・企業価値評価への効き方特許庁の「知的財産デュー・デリジェンス標準手順書及び解説」を軸に、中小企業のM&Aで行う知財DDの中身を整理します。財務DD・法務DDとの役割分担、調査範囲の絞り込みから権利の帰属・有効性・契約上の制約までの確認手順、職務発明や外注先への著作権帰属など中小企業で問題になりやすい論点、知財が企業価値評価や価格調整・表明保証にどう効くか、売り手の事前準備チェックリストまでを解説します。