M&A・会社売却
会社売却の相場・流れ・手数料から、デューデリジェンスやスキーム選択まで、M&A実務の基礎知識。
- 会社はいくらで売れる? 売却価格の考え方と相場の調べ方会社売却(M&A)の価格はどう決まるのか。EV/EBITDA倍率の考え方、純資産+営業権(のれん)方式、価格に影響する要因を解説し、自社の目安を素早く把握する方法を紹介します。
- M&A(会社売却)の流れ|検討から成約までのステップ中小企業のM&A(会社売却)はどのような流れで進むのか。準備・相手探し・交渉・基本合意・デューデリジェンス・最終契約・クロージングまでの一般的なステップを解説します。
- 事業譲渡と株式譲渡の違い|会社売却のスキーム比較会社売却で使われる事業譲渡と株式譲渡は何が違うのか。引き継ぐ対象・手続き・税務・リスクの観点から両スキームの特徴と使い分けをわかりやすく解説します。
- デューデリジェンス(DD)とは? M&Aでの調査内容デューデリジェンス(DD)とは何か。M&Aで買い手が実施する財務・税務・法務などの調査の目的と主な種類、売り手側の備えをわかりやすく解説します。
- スモールM&Aとは? 小規模事業の売買と価格の考え方スモールM&Aとは何か。後継者不在の中小・個人事業の承継手段としての広がりや、価格の考え方(年買法・純資産+営業権)、売り手・買い手が最初に押さえるポイントを解説します。
- MBO(マネジメント・バイアウト)とは? 仕組みと使われる場面MBO(マネジメント・バイアウト)とは何か。経営陣が自社の株式・事業を買い取る手法の仕組み、事業承継や上場廃止で使われる場面、資金調達の考え方をわかりやすく解説します。
- M&A仲介手数料の相場とレーマン方式の計算M&A仲介・FAに支払う手数料の相場と、成功報酬の計算に使われるレーマン方式の仕組みを解説。着手金・中間金・最低手数料などの費用項目もわかりやすく整理します。
- M&A仲介とFA(ファイナンシャルアドバイザー)の違いM&Aの専門家であるM&A仲介とFA(ファイナンシャルアドバイザー)は何が違うのか。立場(両手・片手)・報酬・向いているケースを比較し、依頼先選びの観点を解説します。
- 赤字・債務超過の会社でも売却できる? M&Aの可能性赤字や債務超過の会社でもM&Aで売却できるのか。買い手が価値を見出すポイント(技術・顧客・許認可・人材など)と、評価の考え方をわかりやすく解説します。
- 会社売却のタイミング|売り時を見極めるポイント会社売却(M&A)のベストなタイミングはいつか。業績・市場環境・経営者の年齢・事業の状態など、売り時を判断する観点と、早めに準備するメリットをわかりやすく解説します。
- 会社を高く売るためのポイント|企業価値を高める準備会社売却(M&A)でより良い条件を得るためのポイントを解説。収益力・属人性の低減・財務の整理・適切な相手選びなど、売却前に企業価値を高める準備をわかりやすく紹介します。
- M&Aのシナジーとは? 種類と価格への影響M&Aのシナジー(相乗効果)とは何か。売上・コスト・財務などシナジーの種類と、買い手がシナジーを価格にどう織り込むか、売り手が活かす視点をわかりやすく解説します。
- LBO(レバレッジド・バイアウト)とは? 仕組みとリスクLBO(レバレッジド・バイアウト)とは何か。買収先の資産やキャッシュフローを担保に借入を活用して買収する手法の仕組みや、PEファンドでの活用、レバレッジ効果とリスクをわかりやすく解説します。
- 秘密保持契約(NDA)とは? M&Aの最初のステップM&Aで最初に結ぶ秘密保持契約(NDA/CA)とは何か。開示する情報の保護や目的外利用の禁止など、NDAの役割と、ノンネームから実名開示に進む流れをわかりやすく解説します。
- 企業概要書(IM)・ノンネームシートとは?M&Aで使われる企業概要書(IM)とノンネームシートとは何か。売り手の情報を段階的に開示する仕組みと、それぞれに記載される内容、買い手が検討に使う流れをわかりやすく解説します。
- PMI(M&A後の統合)とは? シナジー実現の鍵PMI(ポスト・マージャー・インテグレーション)とは何か。M&A成立後の経営・業務・組織の統合プロセスの重要性と、シナジー実現や失敗を避けるためのポイントをわかりやすく解説します。